Fx - خيارات مردود - الرسم

مخططات تعويضات الخيار خيار المكالمة بيفوف خيار المكالمة هو الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أصل بسعر محدد سلفا في، أو قبل، تاريخ محدد مسبقا في المستقبل. يظهر هذا الرسم البياني المردود الخيار 8217s مع تغير السعر الأساسي. فوق سعر الإضراب من 100، ومردود الخيار هو 1 لكل 1 التقدير من الكامنة. إذا انخفض السهم دون سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن الخيار تنتهي بلا قيمة. ولذلك، فإن خيار الاتصال لديه إمكانات صعودية غير محدودة، ولكن الهبوط المحدود. وضع خيار الاستحقاق خيار الخيار هو الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع أصل بسعر محدد سلفا في، أو قبل، تاريخ محدد مسبقا في المستقبل. مخطط الرسم البياني لخيار وضع يشبه صورة المرآة لخيار المكالمة (على طول المحور Y). أقل من سعر الإضراب من 100، وخيار وضع يكسب 1 لكل 1 الاستهلاك من الكامنة. إذا كان السهم هو أعلى من الإضراب عند انتهاء الصلاحية، ووضع تنتهي قيمتها قيمة. أوبتيونس التسعير: الربح والخسارة الرسوم البيانية A الربح والخسارة الرسم البياني، أو الرسم البياني للخطر. هو تمثيل مرئي للربح والخسارة المحتملة لاستراتيجية الخيار في نقطة معينة في الوقت المناسب. يستخدم تجار الخيارات مخططات الربح والخسارة لتقييم كيفية تنفيذ الاستراتيجية على نطاق من الأسعار، وبالتالي فهم فهم للنتائج المحتملة. بسبب الطبيعة البصرية للرسم البياني، يمكن للتجار تقييم الربح والخسارة المحتملة، ومخاطر ومكافأة الموقف، في لمحة. لإنشاء مخطط الربح والخسارة، يتم رسم القيم على طول X و Y المحاور. ويبين المحور الأفقي (المحور السيني) الأسعار الأساسية، مع وضع علامة على الأسعار مع انخفاض الأسعار على اليسار وارتفاع الأسعار نحو اليمين. ويتركز السعر الأساسي الحالي على طول هذا المحور. يمثل المحور الرأسي (المحور الصادي) قيم الربح والخسارة المحتملة للمركز. نقطة التعادل (التي تشير إلى عدم وجود ربح ولا خسارة) تركز عادة على المحور ص، مع الأرباح المبينة أعلاه هذه النقطة (أعلى على طول المحور ص) والخسائر تحت هذه النقطة (أقل على محور). ويبين الشكل 8 الهيكل الأساسي لخطة الربح والخسارة. الشکل 8: البنیة الأساسیة لخطة الربح والخسارة. أي قيمة ترسم فوق المحور س تمثل مكسبا أي قيمة ترسم أدناه تشير إلى خسارة. ويمثل خط الرسم البياني الأرباح والخسائر المحتملة عبر مجموعة الأسعار الأساسية. للبساطة، تبدأ جيدا من خلال إلقاء نظرة على موقف الأسهم طويلة من 100 سهم. نفترض أن المستثمر قد اشترى 100 سهم من الأسهم لكل 25، أو بتكلفة إجمالية قدرها 2،500. ويبين الرسم البياني في الشكل 9 الربح والخسارة المحتملة لهذا المنصب. عندما يكون الرسم البياني على 25 (تكلفة السهم)، لاحظ أن قيمة الأرباح والخسائر هي 0.00 (التعادل). كما يتحرك سعر السهم إلى أعلى، وبالتالي فإن الربح على العكس من ذلك، مع تحرك السعر أقل، وزيادة الخسائر. ويوضح الشكل أن الوضع يكسر حتى عند 25 (سعر الشراء لدينا) ومع زيادة أسعار الأسهم (تتحرك على طول المحور السيني) فإن الأرباح تزداد بشكل مماثل. منذ هناك، من الناحية النظرية، لا يوجد الحد الأعلى لأسعار الأسهم، يظهر خط الرسم البياني سهم على طرف واحد. الشکل 9: رسم بیان الأرباح والخسائر لسھم افتراضي (وھذا لا یعني أي عمولات أو رسوم وساطة). مع الخيارات، فإن الرسم البياني تبدو مختلفة بعض الشيء لأن خطرنا السلبي يقتصر على قسط التي تم دفعها للخيار. في هذا المثال، كما هو مبين في الشكل 10، يحتوي خيار المكالمة على سعر المخالفة 50 و 200 تكلفة (للعقد). الخطر السلبي هو 200 - قسط المدفوعة. إذا انتهت صلاحية الخيار (على سبيل المثال، كان سعر السهم 50 عند انتهاء الصلاحية)، فإن الخسارة ستكون 200، كما هو مبين في خط الرسم البياني المهتمة المحور الصادي بقيمة سالبة 200. نقطة التعادل ستكون سعر السهم من 52 عند انتهاء الصلاحية هنا، فقد المستثمر 200 من خلال دفع الأقساط والأسهم ارتفاع سعر يساوي 200 المكاسب، وإلغاء قسط. في هذا المثال، كل 1 زيادة في سعر السهم عند انتهاء الصلاحية تساوي مكسب واحد. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السهم إلى 54، فإنه سيمثل 200 ربح. الشكل 10: مخطط الربح والخسارة لموقف الخيار الطويل. 13 وتجدر الإشارة إلى أن المثال أعلاه يظهر خط رسم بياني نموذجي لاستدعاء طويل كل استراتيجية الخيار - مثل الفراشات دعوة طويلة و سترادلز طويلة - لديه توقيع الربح والخسارة الرسم الذي يتميز الربح والخسارة المحتملة لتلك الاستراتيجية معينة. ويبين الشكل 11، المأخوذ من موقع مجلس المجالس على شبكة الإنترنت خيارات، استراتيجيات الخيارات المختلفة ومخططات الربح والخسارة المقابلة. الشكل 11: مخططات الربح والخسارة المختلفة لاستراتيجيات الخيارات المختلفة. الصورة من موقع ويب مجلس الصناعات أوبتيونس. معظم منصات التداول الخيارات وبرامج التحليل تسمح للمتداولين لخلق الرسوم البيانية الربح والخسارة للحصول على خيارات محددة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء المخططات باليد، وذلك باستخدام برامج جداول البيانات مثل ميكروسوفت إكسيل، أو عن طريق شراء أدوات التحليل المتاحة تجاريا. العكس عكس المخاطر عكس - مقدمة عكس المخاطر هي استراتيجية تداول الخيارات التي تهدف إلى وضع على وضع الخيارات الحرة ، وهو واحد حيث لا تدفع أو تلقي الدفع مقدما (الائتمان)، لغرض المضاربة الاستدانة أو الأسهم التحوط. عكس المخاطر هو استراتيجية معروفة قليلا في الأسهم تداول الخيارات المشهد ولكن مصطلحا شائعا جدا في الفوركس خيارات تداول المشهد والسلع خيارات تداول المشهد لقوتها التحوط، وبالتالي اسم "عكس المخاطر". على الرغم من أن اسم يجعل استراتيجية سليمة متطورة جدا، هو حقا استراتيجية خيارات بسيطة جدا مع المنطق الكامن بسيط جدا. يجب أن يشرح هذا البرنامج التعليمي ما هو عكس المخاطر في تداول الخيارات ووصف بالتفصيل جميع التطبيقات المختلفة لعكس المخاطر. ما هو عكس المخاطر كما يوحي اسمها، عكس المخاطر هو تقنية لعكس المخاطر باستخدام الخيارات. وهذا يعني أنها بطبيعتها استراتيجية تحوط على الرغم من أنها يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة الاستدانة. ما يجعل انعكاس المخاطر يختلف عن معظم المضاربة الاستدراكية أو استراتيجيات التحوط هو حقيقة أن انعكاس المخاطر يهدف إلى تنفيذ التحوط أو المضاربة دون أي نفقات رأس المال إضافية. هذا هو السبب في انعكاس المخاطر شعبية جدا في السلع الخيارات التداول كوسيلة لضمان نطاق السعر معين دون أي تكلفة إضافية (وبصرف النظر عن العمولات). كما يمكن أن يستخدم عكس المخاطر كمقياس معنويات للمستثمرين. عندما يبيع موقف عكس المخاطرة لخصم صاف (ما يعرف ب "عائد إيجابي للمخاطر")، فهذا يعني أن خيارات المكالمة هي أكثر تكلفة من الخيارات المتاحة بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات الاتصال. ويعني ذلك مشاعر صعودية على الأصل الأساسي. عندما يبيع موقف انعكاس المخاطرة لائتمان صافي (ما يعرف ب "عكس المخاطر السلبية")، فهذا يعني أن خيارات الشراء هي أكثر تكلفة من خيارات الاتصال بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات الشراء. وهذا يعني مشاعر هبوطية. في الواقع، في تداول خيارات الفوركس، يتم نقل انعكاسات المخاطرة مباشرة على أساس التقلبات الضمنية بحيث يكون من الأسهل أن نرى الطريقة التي يميل إليها المستثمر. ربما خيارات الأسهم الأكثر دقة يختار من أي وقت مضى. الربح مع السيد أوبي والمؤلف ومالك أوبتيونترادينغبيديا، من خلال أفضل خياراته الشخصية يختار الآن محاولة الآن فقط 1 كيفية استخدام المخاطر عكس المخاطر عكس استخدام بيع واحد من المال أو وضع خيار الخيار من أجل تمويل الشراء من العكس من خيار المال بشكل مثالي بتكلفة صفر. هذا يعني أنه يمكن تنفيذ عكس المخاطر بطريقتين: شراء أوتم دعوة بيع بيع أوتم وضع شراء أوتم بيع بيع أوتم دعوة عكس المخاطرة عن المضاربة الاستدانة عند تنفيذها من تلقاء نفسها كموقف المضاربة الاستدانة، شراء أوتم الدعوة بيع أوتم وضع يخلق التكهنات الصاعدة (انظر الرسم البياني للمخاطر الصاعدة عكس المخاطر في أعلى الصفحة) أثناء شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف التكهنات الهبوطي (انظر المخاطرة عكس المخاطرة الرسم البياني للمخاطر في الجزء العلوي من الصفحة). كلا من مراكز انعكاس المخاطر لها ربح غير محدود وخسارة محتملة غير محدودة كما لو كنت تقوم بتداول المخزون الأساسي نفسه، والفرق الوحيد هو أنه لا يتم دفع أي مبالغ نقدية لهذا المنصب (من الناحية المثالية) وأن هناك نطاق سعري صغير بين سعر إضراب الخيارات التي لا يتم فيها الربح ولا الخسارة كما ترون من الرسوم البيانية للمخاطر في أعلى الصفحة. في الواقع، شراء أوتم دعوة بيع أوتم وضع يخلق الاصطناعية طويل موقف الأسهم. وهو موقف تداول الخيارات مع نفس خصائص امتلاك الأسهم الأساسية نفسها (ولكن لا يدفع أي أرباح بالطبع). على العكس من ذلك، شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية، وهو موقف تداول الخيارات مع نفس الخصائص كما تقصير الأسهم الأساسية. عكس المضاربة على الاستدانة المرتفعة على سبيل المثال: بافتراض تداول شيز عند 44. يتم اقتباس موقع Jun45Call عند 0.75، في حين يتم نقل سعر Jun43Put عند 0.75. إذا كنت تتأمل في شيز الذهاب صعودا شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43Put تأثير صافي: 0.75 - 0.75 0 إذا كنت تتأمل على شيز الذهاب إلى أسفل شراء لفتح قوق Jun43 ولكن، بيع لفتح قوق Jun45Call تأثير صافي: 0.75 - 0.75 0 على الرغم من أن استخدام انعكاس المخاطر للرافعة المالية يؤدي إلى موقف يتطلب بشكل مثالي أي نفقات رأس المال مقدما، فإنه ينطوي على الهامش حيث أن الساق القصير من الموقف هو كتابة عارية. الهامش المطلوب قد في الواقع ربط المزيد من الأموال خلال حياة الموقف مما لو كنت قد اشترى ببساطة الدعوة أو وضع خيارات لنفس التكهنات. على سبيل المثال، يمكنك ببساطة ربط 75 فقط عن طريق شراء عقد واحد من خيارات المكالمة أعلاه من أجل التكهن على شيز صعودا بدلا من آلاف الدولارات مع إدراج الساق القصير. قد تكون هناك حاجة أيضا قليلا من يغطي الرجل من أجل دفع كلا الأسعار أقرب إلى بعضها البعض. عکس المخاطرة للتحوط تم تصمیم عکس المخاطر کاستراتیجیة تحوط في المقام الأول ویستخدم بشکل أکبر في تداول خیارات الأسھم للتحوط من وضع الأسھم عن طریق شراء أوتم وبيع مکالمة أوتم. هذا يخلق استراتيجية طوق المكالمات المغطاة التي تمنع الأسهم من فقدان قيمة ما وراء الخيار الخيار سعر الإضراب ويسمح للسهم أن نقدر ما يصل إلى سعر الإضراب من خيارات المكالمة قصيرة. التحوط عكس المخاطر على سبيل المثال: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، يتم نقل Jun43Put في 0.75. كنت تملك 100 سهم من الأسهم شيز وترغب في التحوط دون دفع أي أموال إضافية (وبصرف النظر عن عمولات بالطبع). شراء لفتح قوق Jun43Put، بيع إلى فتح قوق Jun45Call صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 صافي موقف 100 سهم من شيز 1 عقد من Jan43Put قصيرة 1 عقد من Jan45Call سوف Jan43Put التحوط ضد انخفاض في سعر السهم بعد 43 ولكن موقف السهم لن تحصل أيضا على قيمة أعلى من 45 بسبب خيارات المكالمة القصيرة. ويمكن أيضا أن تستخدم انعكاس المخاطر لعكس المخاطر من مراكز الأسهم قصيرة عن طريق شراء دعوة أوتم وبيع أوتم وضع. المخاطر التحوط عكس مثال 2: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، ونقلت Jun43Put في 0.75. قمت بخفض 100 سهم من أسهم شيز وترغب في التحوط من دون دفع أي أموال إضافية (وبصرف النظر عن عمولات بالطبع). شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43Put صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 صافي موقف قصير 100 سهم من شيز قصيرة 1 عقد من Jan43Put 1 عقد من Jan45Call سوف Jan45Call التحوط ضد ارتفاع السهم فوق 45 ولكن الموقف سوف تتوقف أيضا الربح عندما يذهب السهم أقل من 43 بسبب خيارات وضع قصيرة. اختيار أسعار الإضراب للمخاطر العكسية من الناحية المثالية، من الدعوة المال ووضع الخيارات مع أسعار الإضراب من نفس المسافة إلى سعر السهم يجب أن يكون من نفس السعر بسبب وضع التكافؤ الدعوة. على سبيل المثال، إذا كان المخزون الأساسي هو 44، يجب أن تكون خيارات الاتصال التي هي 1 من أصل المال (45) ووضع الخيارات التي هي 1 من أصل المال (43) من نفس السعر كما في الأمثلة أعلاه. ومع ذلك، ليس فقط لا وضع التكافؤ الدعوة نادرا ما توجد في مثل هذا الكمال، والدعوة ووضع الخيارات هي أيضا نادرا بالضبط بالضبط نفس المسافة من سعر السهم منذ سعر السهم يتحرك في كل وقت. وعلى هذا النحو، نادرا ما يكون وضع الخيارات وخيارات الاتصال مع أسعار الإضراب بنفس المسافة (أو تقريبا) من سعر السهم هو نفس السعر. في الواقع، في ظروف السوق تتجه قوية، والفرق في السعر بين الدعوة ووضع خيارات يمكن أن تكون كبيرة جدا. وعلى هذا النحو، قد يكون من المستحيل تقريبا وضع مواقف عكسية للمخاطر مقابل التكلفة الصفرية بالضبط في الممارسة العملية. أيضا، من خيارات الدعوة المال ووضع الخيارات مع تقريبا نفس السعر قد يكون من مسافة مختلفة عن سعر السهم. على هذا النحو، خيارات التجار ممارسة خطر انعكاس في الواقع لا دائما وضعه مع الدعوة ووضع الخيارات التي هي إكيديستانس من سعر السهم. النقطة الأكثر أهمية في تنفيذ عكس المخاطر هو أن تكون قادرة على وضع على موقف مع صفر أو قريبة جدا من الصفر التكلفة. على هذا النحو، يجب عليك اختيار أسعار الإضراب التي تبيع تقريبا نفس السعر بدلا من تهدف إلى إكيديستانس. الصورة أدناه هي سلسلة الخيارات الفعلية ل كق في 44.74. كما ترون، للخروج من المكالمة النقدية ووضع الخيارات التي هي تقريبا نفس السعر، وبالتالي جيدة للمخاطر عكس ليس على مسافة واحدة من سعر السهم من 44.74. مستوى التداول مطلوب لعكس المخاطر مطلوب حساب تداول الخيارات من المستوى 5 الذي يسمح بتنفيذ خيارات عارية الكتابة ل ريسك ريفرزال. اقرأ المزيد عن خيارات التداول مستويات الحساب. الربح احتمال عکس المخاطر: عندما یتم استخدام عکس المخاطر للمضاربة المرتفعة، فإنھ سیحقق ربحا غیر محدود وخسارة غیر محدودة کما لو قمت بشراء أو قلل من المخزون الأساسي نفسھ. عندما يتم استخدام انعكاس المخاطر للتحوط، فإن السهم الأساسي سوف يحقق ربحا قصيرا مقيدا بسعر الإضراب للساق القصير وخسارة قصوى تقتصر على طول الساق. الربح حساب عکس المخاطر: لا یوجد حد لکسب الأرباح المحتملة لعکس المخاطر عند استخدامھا للمضاربة المرتفعة، وبما أنھ لا یتم دفع أي مبالغ مقابل الوضع، فإن العائد علی الاستثمار غیر محدود. مكافآت المخاطر لعكس المخاطرة: عند استخدامها للمضاربة المرتفعة الحد الأقصى للربح: غير محدود الحد الأقصى للخسارة: كسر غير محدود نقاط الضعف في المخاطرة: عند استخدام المضاربة المرتفعة، يحقق عكس المخاطر ربحا عندما يرتفع السهم (أو ينخفض) ويحدث خسارة عندما ينخفض ​​السهم (أو يرتفع) وراء الساق القصير. عكس المضاربة على مستوى المضاربة التعادل مثال على ذلك: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، ونقلت Jun43Put في 0.75. إذا كنت تتأمل على شيز الذهاب صعودا شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43 ولكن صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 ضع الأرباح عندما شيز يرتفع فوق 45. موقف يبدأ جعل الخسائر عندما شيز ينخفض ​​إلى أقل من 43. إذا كنت تتأمل على شيز هبوط لأسفل قم بالضغط على فتح QQQ43، قم ببيعه لفتح قوق Jun45Call صافي التأثير: 0.75 - 0.75 0 ضع الأرباح عند انخفاض شيز دون 43. يبدأ الموضع بصنع الخسائر عند ارتفاع شيز فوق 45. مزايا عائد المخاطرة: تكهنات لا يمكن أن يؤديها في مثالي أي تكلفة إضافية إمكانات الربح غير محدود عيوب المخاطر عكس: غير محدود خسارة المحتملة الإجراءات البديلة لعكس المخاطر قبل انتهاء الصلاحية: 1. إذا كان الموقف مربحة بالفعل قبل انتهاء الصلاحية، يمكن إغلاق الموقف عن طريق إغلاق من كلا الساقين بشكل فردي. لا أعرف إذا كان هذا هو الخيار الصحيح استراتيجية بالنسبة لك محاولة خيارنا استراتيجية محدد.